SAC ou Price: entenda as diferenças e saiba definir qual é melhor para você

SAC ou Price: entenda as diferenças e saiba definir qual é melhor para você

Principais diferenças entre SAC e PRICE

Antes de se aprofundar em cada método é importante entender que a parcela do financiamento é composta por Amortização (destinada a reduzir o saldo devedor) e Juros (calculado sobre o saldo devedor).  Então:

Parcela = Amortização + Juros

O saldo devedor de uma dívida é, simplesmente, o valor do financiamento que ainda é devido para o banco. Vamos dizer que você financiou R$ 100mil. No início do financiamento seu saldo devedor é R$ 100mil. Ao longo do tempo, com as amortizações, este saldo devedor vai caindo. Vamos dizer que depois de 10 anos você já amortizou R$ 40mil, portanto, o saldo devedor atual será de R$ 60mil.

Agora vamos aos detalhes!

Método SAC

Na modalidade de amortização SAC (Sistema de Amortizações Constantes) a amortização é constante e você pagará parcelas maiores no início e menores no final. Pelo fato da amortização neste modelo ser constante, são os juros que vão decaindo ao longo do tempo para que isto aconteça.

Com esta particularidade das parcelas, que são compostas por amortizações fixas, você reduz seu saldo devedor de maneira linear, reduzindo também o valor total de juros pagos a cada mês (consequentemente reduzindo o valor das parcelas).

Vamos a um exemplo.

Imagine que você financie R$100mil por 30 anos, a uma taxa CET de 10% no método SAC.

Abaixo você poderá ver uma tabela com a composição da parcela (Amortização + Juros) nos primeiros 5 meses e nos últimos 5 meses do financiamento.

Note que na coluna amortização nós temos o valor fixo de R$ 277,80. Esta é a característica que define o método de amortização SAC. Os valores dos juros e das parcelas são calculados a partir desta condição e:

1. A parcela não é fixa e decaí ao longo do tempo;
2. Os juros não são fixos e decaem ao longo do tempo;
3. O saldo devedor decai linearmente ao longo do tempo.

Veja abaixo alguns gráficos ilustrando estes comportamentos.

Método PRICE

Na modalidade de amortização PRICE as parcelas é que são constantes (fixas). Neste método, o valor dentro da parcela destinado a amortização da dívida começa pequeno e vai aumentando ao longo do tempo. Da mesma forma, o valor dos juros começa maior e vai diminuindo ao longo do tempo. Ou seja, os juros e amortizações variam ao longo do tempo para que sua parcela permaneça sempre fixa.

Pelo fato da amortização deste método não ser constante, o saldo devedor decresce de maneira não linear. Caindo menos no começo (devido a amortizações mais baixas) e compensando com quedas maiores no final (devido a amortizações mais altas).

Vamos a um exemplo.

Vamos utilizar o mesmo exemplo usado no método SAC, porém agora com o método PRICE.

Imagine que você financie R$100mil por 30 anos, a uma taxa CET de 10% no método PRICE.

Note que na coluna “parcela” nós temos o valor fixo de R$ 845,89. Esta é a característica que define o método de amortização PRICE. Os valores dos juros e das amortizações são calculados a partir desta condição e:

1. As amortizações iniciam menores e aumentam ao longo do tempo;
2. Os juros iniciam maiores e decaem ao longo do tempo;
3. O saldo devedor decai não linearmente. Inicia com decaimento lento e acelera ao longo do tempo.

Veja abaixo alguns gráficos ilustrando estes comportamentos.

Comparação SAC x PRICE

Vamos agora observar ambos os métodos juntos e ver as principais diferenças. Abaixo vamos observar o comportamento do saldo devedor e das parcelas de ambos.

Conforme ilustrado acima, podemos notar um comportamento diferente no saldo devedor de ambos os métodos. No caso SAC, o saldo devedor decai linearmente ao longo do financiamento, já no caso do PRICE, notamos que o saldo devedor demora mais para iniciar a cair e compensa isto caindo mais abruptamente no final do financiamento.

Agora veja abaixo o comportamento das parcelas.

Neste caso, notamos que as parcelas no método SAC iniciam maiores e vão decaindo linearmente. Já no método PRICE, as parcelas iniciam num valor menor que a SAC e ficam constantes ao longo da vida do financiamento. Note que a parcela SAC, por volta do mês 100, cruza o valor da parcela PRICE, ficando mais barata.

Veja abaixo um quadro com um resumo comparativo das duas modalidades:

Mitos e verdades sobre SAC e Price

Mito 1: SAC é mais barato!

É muito comum encontrar artigos na internet que recomendam a tabela SAC por ser mais “barata”. O motivo desta errada percepção é que se você somar o valor total das parcelas pagas em 02 financiamentos com exatamente as mesmas condições, porém um na tabela SAC e o outro na tabela PRICE, perceberá que o valor da PRICE é maior.

Vamos observar isto no nosso exemplo?

O total das parcelas pagas no método PRICE foi de R$304.530,70, já no Método SAC foi de R$243.933,23. Veja que é fácil erroneamente concluir que quem optou pelo método SAC pagou menos.

Mas para podermos comparar corretamente, precisamos sair da posição de leigos e vestir a lente do economista que há dentro de nós!

A verdade é que entre as duas modalidades (SAC e PRICE) não há uma que seja mais cara ou mais barata, mesmo com a soma dos valores pagos sendo diferente!

Não entendeu?

Isso é explicado pelo valor do dinheiro no tempo, o que significa que a soma simples dos valores pagos a cada mês não está certa e não pode ser feita.

Imagine que hoje a taxa de juros para uma aplicação de 01 ano seja de 20% e você tenha a opção de pagar por um produto: R$10mil à vista ou R$ 11mil daqui a 1 ano, qual você escolhe?

Pois é, você deve optar por pagar R$ 11mil daqui 1 ano, porque se você aplicar os R$ 10mil hoje, terá R$ 12mil daqui 1 ano, sobrando R$ 1mil de lucro.

Ou seja, apesar de R$ 11mil ser maior do que R$ 10mil, vale mais a pena pagar o valor maior daqui a 1 ano por causa do valor do dinheiro no tempo. Ou de outra forma, os R$10mil hoje equivalem a R$ 12mil daqui a 01 ano, que é maior que R$ 11mil.

Concluindo, quanto mais distante estiver o pagamento, menor o peso que ele tem, ou menor o seu valor equivalente para hoje (valor presente). Lembre-se R$ 11mil daqui a 1 ano é menor do que R$10mil hoje, no nosso exemplo.

Voltando ao caso da SAC x PRICE, é notável que para os prazos mais curtos os valores da SAC são maiores que a PRICE e para o prazos mais longos ocorre o inverso. Conforme já aprendemos, por causa do efeito do dinheiro no tempo, isto significa que o valores da SAC têm peso maior do que os da PRICE e acabam por ter a equivalência perfeita, sendo indiferente para você optar por um ou pelo outro.

É interessante ressaltar que você só será indiferente se você tiver a opção de investir no mercado financeiro a valores iguais a taxa de juros do financiamento. Caso a taxa de juros para aplicação disponível para você esteja abaixo da taxa do financiamento, a tabela SAC será mais barata, caso contrário, a tabela PRICE será mais barata.

Mito 2: quanto antes você quitar sua dívida, melhor!

Outra recomendação muito comum é para quitar a dívida o quanto antes, para pagar menos juros; E isso parece fazer sentido, afinal, quem quer gastar dinheiro pagando juros? Mas nem sempre é bom quitar a sua dívida. Se o seu dinheiro estiver investido e rendendo mais do que os juros do financiamento, mantenha a dívida e você se beneficiará da alavancagem do seu empréstimo! Mas se suas aplicações renderem menos, aí sim vale a pena tentar quitar o financiamento.

Como escolher entre PRICE e SAC?

Desmistificadas as questões acima, existem alguns fatores a se considerar na escolha do sistema de amortização:

• A parcela a ser paga não pode ultrapassar 30% da sua renda familiar. Isso acaba deixando a tabela PRICE como única opção para muitas pessoas, já que o valor das primeiras parcelas é menor do que no SAC. No entanto, tome cuidado pois as parcelas não cederão igual a SAC.

• Provavelmente você não vai conseguir a mesma taxa de financiamento nas duas modalidades. Isso por que para o banco, quanto antes você pagar o principal, mais seguro é o empréstimo (menor o risco de calote). Como no SAC a amortização acontece de forma mais rápida, as taxas tendem a ser menores. Neste caso, escolha a taxa menor.

• Caso as taxas sejam iguais, leve em consideração o retorno que você pode conseguir se fosse investir o seu dinheiro. Se você conseguir aplicar melhor que o financiamento, você deve pegar a PRICE, se você conseguir aplicar pior que o financiamento, você deve pegar a SAC.

Conclusão

A diferença entre estes dois sistemas de amortização do financiamento não é tão complicada assim de se entender, certo? Sua escolha vai definir principalmente o comportamento da sua dívida no tempo e por isso deve estar bastante associada às suas condições financeiras, para que seja um bom investimento para você.

Fonte: https://falandoeminvestir.com.br/blog/sac-ou-price